home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 102389 / 10238900.033 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  3.8 KB  |  82 lines
  1. <text id=89TT2775>
  2. <title>
  3. Oct. 23, 1989: America Abroad
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Oct. 23, 1989  Is Government Dead?                   
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 50
  13. America Abroad
  14. Pereztroika
  15. </hdr><body>
  16. <p>By Strobe Talbott/Caracas
  17. </p>
  18. <p>    The ghost of Karl Marx was even unhappier than usual last week.
  19. In Moscow Alan Greenspan, guru of Republican capitalism and
  20. chairman of the Federal Reserve, tutored top Soviet officials in
  21. remedial economics. In Hungary the country's ruling party shed its
  22. Communist label. And in Caracas ranking socialist leaders of the
  23. First and Third Worlds -- President Francois Mitterrand of France,
  24. 72, on a tour of Latin America, and President Carlos Andres Perez
  25. of Venezuela, 66 -- agreed on the virtues of the free market.
  26. </p>
  27. <p>    Mitterrand's conversion came early in his presidency, during
  28. the mid-1980s. His initial attempts to bash the private sector
  29. through a program of nationalization and state planning, coupled
  30. with a wealth tax, drove capital out of the country and cost
  31. workers their jobs. But he learned to make compromises with
  32. conservative politicians and alliances with industrialists to
  33. promote investment and stimulate employment.
  34. </p>
  35. <p>    Perez's odyssey has been much more dramatic. Not only is he
  36. changing his habits of thinking and governing, but he is trying to
  37. change the way his country develops. Like Mitterrand, Perez has
  38. been a socialist since his youth. He is still vice president, under
  39. Willy Brandt, of the Socialist International. During an earlier
  40. presidential term in the '70s, he nationalized Venezuela's oil
  41. industry, slapped controls on prices and interest rates, mandated
  42. wage boosts, increased regulation of agriculture and made
  43. government-subsidized loans to low-income city dwellers, peasants
  44. and small businessmen. Perez personified the socialist conviction
  45. that the common good can best be bought with public money. But by
  46. the time he left office, Venezuela was suffering from a massive
  47. deficit and high inflation, which were followed by a recession and
  48. crippling foreign debt when the oil boom turned to bust.
  49. </p>
  50. <p>    During the next ten years, Perez regarded as proteges two young
  51. fellow socialists -- Felipe Gonzalez Marquez, who became Prime
  52. Minister of Spain in 1982, and Alan Garcia Perez, who has been
  53. President of Peru since 1985. Much like his neighbor Mitterrand,
  54. Gonzalez has become an apostle of "market socialism," and he is
  55. virtually assured of re-election when Spaniards go to the polls
  56. later this month. Garcia, by contrast, stuck with policies similar
  57. to those Perez had followed in his own first term. Peru now faces
  58. economic disaster, and Garcia is almost certain to be defeated next
  59. year. After a visit to Lima last year, Perez looked down from his
  60. plane at the horrible slums below, shook his head and said, sadly
  61. and simply, "This doesn't work."
  62. </p>
  63. <p>    "This" was traditional socialism. Shortly after returning to
  64. office in January, Perez let most interest rates float and ended
  65. almost all price controls. He has now begun privatizing some
  66. state-owned industries. He calls the program el Gran Viraje -- the
  67. Big Shift -- or sometimes, with a smile, Pereztroika.
  68. </p>
  69. <p>    The pun hints at a serious truth: the counterrevolution
  70. sweeping the Communist world has made possible what Perez calls
  71. the "de-ideologization" of politics in the Third World. That means
  72. Perez, who had to cope with bloody riots sparked by price increases
  73. in February, is at least spared having to worry about some Third
  74. World minion of the Kremlin accusing him of socialist heresy. The
  75. real perestroika makes Perez's version look tame -- and more
  76. promising -- by comparison.
  77. </p>
  78.  
  79. </body></article>
  80. </text>
  81.  
  82.